Σε εφαρμογή του άρθρου 289 του κανονισμού του Χ.Α.Α. θα θέλαμε να σας ενημερώσουμε για τα παρακάτω:

1. Έχει οριστεί Έκτακτη Γενική Συνέλευση τη Δευτέρα 27/02/2006 η οποία μεταξύ άλλων θα κληθεί να αποφασίσει και την Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της ΑΛΤΕ Α.Τ.Ε. με καταβολή μετρητών.

2. Η προηγούμενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρίας πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με τις αποφάσεις των Έκτακτων Γενικών Συνελεύσεων των μετόχων στις 22/8/2001 και 13/2/2002. Αντλήθηκαν συνολικά κεφάλαια ευρώ 64.575.070 εκ των οποίων τα ευρώ 60.553.970 αντλήθηκαν εντός της περιόδου άσκησης δικαιώματος ενώ, μετά της αφαίρεση των εξόδων της αύξησης ύψους ευρώ 303.032, 68 το καθαρό ποσό ανήλθε σε ευρώ 64.272.037,32. Η περίοδος ασκήσεως του δικαιώματος ήταν από 13/12/2001 έως 27/12/2001 και οι νέες 18.450.020 μετοχές που προέκυψαν διαπραγματεύονται στο Χ.Α.Α. από 28/2/2002. Η διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων παρατίθεται αναλυτικά στο παράρτημα 1 της παρούσας επιστολής.

3. Η επικείμενη Γενική Συνέλευση της 27/2/2006 θα κληθεί να αποφασίσει:

• Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με καταβολή μετρητών ύψους ευρώ 5.000.000 υπέρ του νέου Στρατηγικού Επενδυτή και παραίτηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων. Οι νέες μετοχές θα έχουν ονομαστική αξία ευρώ 0,30 και τιμή διάθεσης ευρώ 0,30 .

• Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση χρεών των Τραπεζών και άλλων πιστωτών μέχρι ποσού ευρώ 7.700.000. Οι νέες μετοχές θα έχουν ονομαστική αξία ευρώ 0,30 και τιμή διάθεσης ευρώ 0,40.

4. Η παραπάνω αύξηση θα πραγματοποιηθεί μετά από reverse split όπου για κάθε 4 παλαιές μετοχές θα αντιστοιχεί μια νέα μετοχή της ΑΛΤΕ με αντίστοιχη αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από ευρώ 0,30 σε ευρώ 1,20. Στη συνέχεια, θα έχει γίνει μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με αντίστοιχη διαγραφή ζημιών ύψους ευρώ 16.497.762, οπότε το μετοχικό κεφάλαιο της ΑΛΤΕ πριν την αύξηση θα ανέρχεται σε ευρώ 5.499.254 και θα διαιρείται σε 18.330.847 μετοχές ονομαστικής αξίας ευρώ 0,30.

5. Ο Στρατηγικός Επενδυτής με πολύχρονη εμπειρία στον κατασκευαστικό κλάδο προσβλέπει στην άμεση οικονομική ενίσχυση της ΑΛΤΕ Α.Τ.Ε. με προοπτική την ανάληψη σημαντικών έργων που αναμένεται να δημοπρατηθούν άμεσα. Αυτό θα επιτευχθεί μετά την υπαγωγή της εταιρίας στο άρθρο 44 του Ν. 1892/1990 με αντίστοιχο περιορισμό των χρεών και σύμφωνα πάντα με το σχέδιο εξυγίανσης που έχει υποβάλει τόσο προς την εταιρία όσο και προς τις πιστώτριες Τράπεζες. Η καταβολή μετρητών ύψους ευρώ 5.000.000 που θα πραγματοποιηθεί μετά την επικείμενη αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου θα χρησιμοποιηθεί για την:

• Καταβολή των οφειλομένων αποδοχών του προσωπικού και για την

• Εξόφληση των ασφαλιστικών οργανισμών.

6. Απαραίτητη προϋπόθεση για την παραπάνω αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου με καταβολή μετρητών από τον Στρατηγικό Επενδυτή αποτελεί η υπαγωγή της εταιρίας στο άρθρο 44 του Ν. 1892/1990. Σύμφωνα με τις τελευταίες εξελίξεις η εταιρία εκτιμάει ότι η αίτηση για υπαγωγή στο άρθρο 44 θα υποβληθεί εντός του Μαρτίου. Η έγκριση της αίτησης υπαγωγής της ΑΛΤΕ Α.Τ.Ε. στο άρθρο 44 από το Δικαστήριο αναμένεται εντός του Μαΐου 2006. Εντός μιας εβδομάδος από την υπαγωγή της εταιρίας στο άρθρο 44 ο Στρατηγικός Επενδυτής θα καταθέσει σε ειδικό λογαριασμό τα χρήματα της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου και οι νέες μετοχές θα εκδοθούν για λογαριασμό του.