ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2003

(ποσά σε χιλ. ευρώ)--------
Κέρδη Ισολογισμού προ φόρων 5.791
Μείον:
Μη αποτελεσματοποίηση προβλέψεως υποτιμήσεως Συμμετοχών και Χρεογράφων -5.800
Μη αποτελεσματοποίηση προβλέψεως επισφαλειών -800
Μη αποτελεσματοποίηση διαφόρων λειτουργικών & έκτακτων εξόδων -913
Αναμορφωμένα Κέρδη ή Ζημίες πριν από φόρους χρήσης -1.722
Πλέον: Φόροι χρήσεως -1.029
Αναμορφωμένα Κέρδη ή Ζημίες μετά από φόρους χρήσεως -2.751
ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ
(ποσά σε ευρώ) - (μετοχές 22.173.800) 2003
----------
Αναμορφωμένα Κέρδη ή Ζημίες προ φόρων ανά μετοχή -0,08
Αναμορφωμένα Κέρδη ή Ζημίες μετά από φόρους ανά μετοχή. -0,12

*Τυχόν διαφορές οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις ποσών

Για την αναμόρφωση των αποτελεσμάτων της χρήσεως 2003 έχουν ληφθεί υπόψη οι παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή στο πιστοποιητικό ελέγχου όπως κατωτέρω:

Παρατήρηση Ο.Ε.Λ. υπ'αριθμ.3:
"Η αξία κτήσεως των χρεογράφων (εκτός των ιδίων μετοχών), ποσού 1.900.415 ευρώ και ορισμένων συμμετοχών σε Θυγατρικές και Λοιπές Επιχειρήσεις, ποσού 15.725.787 ευρώ, με τις οποίες και αποτιμήθηκαν την 31-12-2003 υπερβαίνουν τις τρέχουσες αξίες τους, προσδιορισμένες με βάση τον Κ.Ν. 2190/1920 κατά 5.800.000 ευρώ περίπου. Δεν σχηματίστηκε ισόποση της διαφοράς πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσμάτων. Για τις λοιπές συμμετοχές που συμπεριλαμβάνονται με τις αξίες κτήσεώς τους συνολικού ποσού 6.469.865 ευρώ στους λογαριασμούς «Συμμετοχές σε συνδεδεμένες και σε λοιπές επιχειρήσεις'', δεν προσδιορίσαμε σχετική με την ανωτέρω απόκλιση αξιών, επειδή δεν τέθηκαν υπόψη μας οι οικονομικές τους καταστάσεις.''

Παρατήρηση Ο.Ε.Λ. υπ'αριθμ.4:
"Η σχηματισμένη από προηγούμενες χρήσεις πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ποσού 246.087 ευρώ, έπρεπε, κατά την γνώμη μας, ν' αποσυμπληρωθεί με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων κατά 800.000 ευρώ τουλάχιστον, προκειμένου να καταστεί επαρκής για την κάλυψη των ενδεχόμενων απωλειών από καθυστερημένες απαιτήσεις, οι οποίες την 31-12-2003 ανέρχονται σε 3.500.000 ευρώ περίπου.''

Παρατήρηση Ο.Ε.Λ. υπ''αριθμ.6:
"Τα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσεως δεν επιβαρύνθηκαν με χρεωστικές συναλλαγματικές διαφορές από αποτίμηση απαιτήσεων και υποχρεώσεων σε USD, ποσού 413.000 ευρώ, οι οποίες θεωρήθηκαν δαπάνες πολυετούς απόσβεσης και θα επιβαρύνουν τα αποτελέσματα των δύο προσεχών χρήσεων ισόποσα (με βάση απόφαση του Υπ. Οικονομικών), με χρεωστικούς τόκους 200.000 ευρώ περίπου, λόγω ετεροχρονισμού τους και με αποσβέσεις δαπανών πολυετούς απόσβεσης ποσού 300.000 ευρώ περίπου.''

ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
(ποσά σε χιλ. ευρώ) 2003
--------
ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ-ΚΑΤΑΒΛΗΜΕΝΟ:
Αριθμός μετοχών 22.173.800
Ονομαστική αξία μετοχής (σε ευρώ) 0,30
Σύνολο Καταβλημένου Μετοχικού Κεφαλαίου 6.652
Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 887
ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ-ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΝΑΠΡΟΣΑΡΜΟΓΗΣ ? ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ-ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΙΣ ΝΕΟΝ
Διαφορές αναπροσαρμογής συμμετοχών-χρεογράφων & λοιπών περιουσιακών στοιχείων 2.756
Επιχορηγήσεις Επενδύσεων Πάγιου Ενεργητικού 1.548
Επιχορηγήσεις παγίων στοιχείων εισπρακτέες 2.291
Τακτικό αποθεματικό 1.063
Έκτακτα αποθεματικά 33
Αφορολόγητα αποθεματικά 3.703
Ειδικά αποθεματικά 2.733
Αποθεματικό για ίδιες μετοχές 3.688
Υπόλοιπο κερδών χρήσεως εις νέον 4.004
ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (1) 29.358
ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ (σε ευρώ) 1,32
ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ:
Λογιστικά Ίδια Κεφάλαια 29.358
Μείον: Μη αποτελεσματοποίηση προβλέψεως υποτιμήσεως συμμετοχών&χρεογράφων (1) -5.800
Μείον: Μη αποτελεσματοποίηση προβλέψεως επισφαλειών (1) -800
Μείον: Μη αποτελεσματοποίηση διαφόρων λειτουργικών και εκτάκτων εξόδων (1) -913
Μείον: Εισπρακτέες επιχορηγήσεις παγίων στοιχείων (2) -2.291
Μείον: Διαφορά αγοραίας και αναπροσαρμοσμένης αξίας γηπέδου (2) -113
ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 19.441
ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ (σε ευρώ) 0,88

*Τυχόν διαφορές οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις ποσών.
1) Αναλυτική αναφορά για τα αναμορφούμενα ποσά γίνεται στην παράγραφο 5.2. όπου αναμορφώνονται τα αποτελέσματα της χρήσεως.
2) Για την αναμόρφωση λαμβάνονται υπόψη οι παρατηρήσεις υπ? αριθμ. 2 και 5 του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή στο πιστοποιητικό ελέγχου οι οποίες έχουν, όπως κατωτέρω:

Παρατήρηση Ο.Ε.Λ. υπ' αριθμ. 2
"Στην κλειόμενη χρήση η Εταιρεία, με βάση το άρθρο 15 του Ν.3229/2004, αναπροσάρμοσε την αξία κτήσεως ενός εκ των γηπέδων της, ποσού 1.130.452 ευρώ στην εύλογη αξία του, ποσού 3.767.655 ευρώ. Από την αναπροσαρμογή προέκυψε θετική διαφορά ποσού 2.637.203 ευρώ, η οποία συμπεριλαμβάνεται στο λογαριασμό των Ιδίων Κεφαλαίων ΑΙΙΙ2 «Διαφορές από αναπροσαρμογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων''.Σύμφωνα με σχετική εκτίμηση τραπεζικού εκτιμητικού φορέα η αξία αντικαταστάσεως του εν λόγω γηπέδου ανέρχεται σε 4.300.000 ευρώ και η ενδεικτική αγοραία αξία, υπό ομαλές συνθήκες εκποίησης σε 3.655.000 ευρώ.

Παρατήρηση Ο.Ε.Λ. υπ' αριθμ. 5
"Οι «Εισπρακτέες επιχορηγήσεις παγίων στοιχείων ποσού 2.291.270 ευρώ, οι οποίες εμφανίζονται την 31-12-2003 στον ομότιτλο λογαριασμό των Ιδίων Κεφαλαίων και συμπεριλαμβάνονται στο λογαριασμό του Ενεργητικού ΔΙΙ11 «Χρεώστες Διάφοροι'' δεν συνιστούν ουσιαστικό μέγεθός τους, δεδομένου ότι πρόκειται για πρόβλεψη της 2ης δόσεως της οποίας η είσπραξή θα πραγματοποιηθεί το 2004 μετά από έλεγχο της πλήρωσης των όρων της εγκριτικής απόφασης υπαγωγής της επένδυσης της Εταιρείας στο κίνητρο των επιχορηγήσεων.

ΠΙΝΑΚΑΣ ANAΜΟΡΦΩΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ
(ποσά σε χιλ. ευρώ) 2003
Κέρδη ενοποιημένα προ φόρων 6.844
Μείον: μη αποτελεσματοποίηση προβλέψεως υποτιμήσεως Συμμετοχών και Χρεογράφων -1.500
Μείον: μη αποτελεσματοποίηση πρόβλεψης επισφαλειών -1.100
Μείον: μη αποτελεσματοποίηση λοιπών λειτουργικών & έκτακτων δαπανών ? προβλέψεων -983
Αναμορφωμένα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων 3.261
Μείον ή πλέον: δικαιώματα τρίτων 61
Αναμορφωμένα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων μετά από δικαιώματα τρίτων 3.322
Αναμορφωμένα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων μετά από δικαιώματα Τρίτων ανά μετοχή (αριθμός μετοχών Μητρικής 22.173.800) σε ευρώ 0,15
Μείον: μη αποτελεσματοποίηση ζημίας από άτοκο διακανονισμό απαιτήσεων -100

*Τυχόν διαφορές οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις ποσών.

Για την αναμόρφωση των αποτελεσμάτων της χρήσεως 2003 έχουν ληφθεί υπόψη οι παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή στο πιστοποιητικό ελέγχου, όπως κατωτέρω:

Παρατήρηση ΟΕΛ υπ. αριθμ. 3
"Οι αξίες κτήσεως των χρεογράφων (εκτός των ιδίων μετοχών) ποσού 1.900.415 ευρώ και ορισμένων εκ των συμμετοχών της Μητρικής σε Θυγατρικές και Λοιπές Επιχειρήσεις (εκτός των ενοποιούμενων) ποσού 847.680 ευρώ, με τις οποίες και αποτιμήθηκαν την 31-12-2003 υπερβαίνουν τις τρέχουσες αξίες τους προσδιορισμένες με βάση τον κ. ν. 2190/1920 κατά 1.500.000 ευρώ περίπου. Δεν σχηματίστηκε ισόποση της διαφοράς πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσμάτων. Για τις λοιπές συμμετοχές που συμπεριλαμβάνονται με τις αξίες κτήσεως τους, συνολικού ποσού 6.469.865 ευρώ, στους λογαριασμούς «Συμμετοχές σε συνδεδεμένες και λοιπές επιχειρήσεις'' δεν προσδιορίσαμε σχετική με την ανωτέρω απόκλιση αξιών επειδή δεν τέθηκαν υπόψη μας οι οικονομικές τους καταστάσεις.''

Παρατήρηση ΟΕΛ υπ. αριθμ. 4

"Η σχηματισμένη από τις ενοποιούμενες Ελληνικές Εταιρείες πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις, ποσού 288.948 ευρώ, έπρεπε κατά τη γνώμη μας, ν' αποσυμπληρωθεί με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων κατά 1.100.000 ευρώ τουλάχιστον, προκειμένου νακαταστεί επαρκής για την κάλυψη των ενδεχόμενων απωλειών από καθυστερημένες απαιτήσεις, οι οποίες την 31/12/2003 ανέρχονται σε 4.150.000 ευρώ περίπου.''

Παρατήρηση ΟΕΛ υπ. αριθμ. 6

Τα ενοποιημένα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσεως δεν επιβαρύνθηκαν από τη Μητρική Εταιρεία με χρεωστικές συναλλαγματικές διαφορές από αποτίμηση απαιτήσεων και υποχρεώσεων σε USD, ποσού 413.000 ευρώ (με βάση απόφαση του Υπ. Οικονομικών), με χρεωστικούς τόκους 200.000 ευρώ περίπου, λόγω ετεροχρονισμού τους και με αποσβέσεις δαπανών πολυετούς απόσβεσης ποσού 300.000 ευρώ περίπου και από τις Ελληνικές Θυγατρικές Εταιρείες με πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση (προσδιορισμένη με βάση τον Κ.Ν. 2190/1920) ποσού 70.000 ευρώ περίπου.

ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

(ποσά σε χιλ. ευρώ) 31/12/2003
Μετοχικό Κεφάλαιο (καταβλημένο) 6.652
Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 887
Διαφορές αναπροσαρμογής και επιχορηγήσεις παγίων 6.595
Τακτικό αποθεματικό 883
Ειδικά αποθεματικά 3.741
Έκτακτα αποθεματικά 33
Αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων 2.046
Αποθεματικό για ίδιες μετοχές 3.546
Αποτελέσματα (κέρδη) προηγουμένων χρήσεων 3.326
Αποτελέσματα (κέρδη) προ φόρων κλειόμενης χρήσεως 6.745
Διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγουμένων χρήσεων -41
Διαφορές ενοποίησης -5.529
ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 28.884
ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ (μετοχές Μητρικής 22.173.800) σε ευρώ 1,30
ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ
ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 28.884
Μείον: Αναμορφώσεις αποτελεσμάτων (κερδών) προ φόρων μετά από δικαιώματα Τρίτων κλειόμενης χρήσεως 2002 (1) -3423
Μείον: Καθ' υπολογισμόν εμπεριεχόμενος φόρος εισοδήματος στα Αποτελέσματα (κέρδη) της κλειόμενης χρήσεως που αναλογούν στην Μητρική (2) -2.360
Μείον: Εμπεριεχόμενα μερίσματα στα κέρδη της Μητρικής με βάση την διανομή της κλειόμενης χρήσεως (3) -443
Μείον: Εισπρακτέες επιχορηγήσεις παγίων στοιχείων (4) -2.291
Μείον: Απόκλιση αγοραίας και αναπροσαρμοσμένης αξίας γηπέδου (4) -113
ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 20.254Αναμορφωμένη λογιστική αξία μετοχής σε ευρώ 0,91
Μετοχές Μητρικής 22.173.800
*Τυχόν διαφορές οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις ποσών.

1) Αναλυτική αναφορά για τα αναμορφούμενα ποσά αυτής της περίπτωσης γίνεται στη αναμόρφωση των ενοποιημέων αποτελεσμάτων τα της κλειόμενης χρήσεως 2003.

2) Αναμορφώνεται καθ' υπολογισμό εμπεριεχόμενος φόρος εισοδήματος ποσού 2.360 χιλ. ευρώ περίπου στα ενοποιημένα κέρδη της κλειόμενης χρήσεως 2003 που αναλογούν στην Μητρική Εταιρία.

3)Αναμορφώνονται τα διανεμόμενα μερίσματα ποσού 443 χιλ. ευρώ από την Μητρική Εταιρία στην κλειόμενη χρήση 2003.

4)Για την αναμόρφωση λαμβάνονται υπόψη οι παρατηρήσεις υπ. αριθμ. 2 και 5 του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή στο Πιστοποιητικό Ελέγχου, οι οποίες έχουν ως κατωτέρω:

Παρατήρηση ΟΕΛ υπ. αριθμ. 2
"Στην κλειόμενη χρήση η Μητρική Εταιρεία, με βάση το άρθρο 15 του Ν.3229/2004, αναπροσάρμοσε την αξία κτήσεως ενός εκ των γηπέδων της, ποσού 1.130.452 ευρώ στην εύλογη αξία του, ποσού 3.767.655 ευρώ. Από την αναπροσαρμογή προέκυψε θετική διαφορά ποσού 2.637.203 ευρώ, η οποία συμπεριλαμβάνεται στο λογαριασμό των Ιδίων Κεφαλαίων ΑΙΙΙ2 «Διαφορές από αναπροσαρμογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων. Σύμφωνα με σχετική εκτίμηση τραπεζικού εκτιμητικού φορέα η αξία αντικαταστάσεως του εν λόγω γηπέδου ανέρχεται σε 4.300.000 ευρώ και η ενδεικτική αγοραία αξία, υπό ομαλές συνθήκες εκποίησης σε 3.655.000 ευρώ.

Παρατήρηση ΟΕΛ υπ. αριθμ. 5

"Οι"Εισπρακτέες επιχορηγήσεις παγίων στοιχείων ποσού 2.291.270 ευρώ, οι οποίες εμφανίζονται την 31-12-2003 στον ομότιτλο λογαριασμό των Ιδίων Κεφαλαίων και συμπεριλαμβάνονται στο λογαριασμό του Ενεργητικού ΔΙΙ11 «Χρεώστες διάφοροι'', δεν συνιστούν ουσιαστικό μέγεθός τους δεδομένου ότι πρόκειται για πρόβλεψη της 2ης δόσεως η είσπραξή της οποίας, θα πραγματοποιηθεί το 2004 μετά από έλεγχο της πλήρωσης των όρων της εγκριτικής απόφασης υπαγωγής της επένδυσης της Μητρικής Εταιρείας στο κίνητρο των επιχορηγήσεων''