"Η επίδοση του Ομίλου Πειραιώς το α' τρίμηνο του 2006 είναι ιδιαίτερα ικανοποιητική, με τα καθαρά κέρδη να σημειώνουν αύξηση 50%, ποσοστό που αυξάνεται σε 335%, εάν συμπεριληφθεί το έκτακτο κέρδος από τη ρευστοποίηση της αμοιβαίας συμμετοχής με την ING. Οι εργασίες συνέχισαν να αυξάνονται με υψηλούς ρυθμούς, με παράλληλη βελτίωση της ποιότητας των υπηρεσιών που προσφέρουμε στην πελατεία μας. Οι προοπτικές για το τρέχον έτος παραμένουν θετικές τόσο στην Ελλάδα όσο και στις χώρες που έχουμε παρουσία. Στο περιβάλλον αυτό ο Όμιλος Πειραιώς μπορεί και θα συνεχίσει να κινείται ταχύτατα, με στόχο πάντα τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους του" δήλωσε ο κος Μιχάλης Σάλλας, Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος.

ΚΥΡΙΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΗΣ ΕΠΙΔΟΣΗΣ ΤΟΥ Α' ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2006:
- Αύξηση των καθαρών κερδών του Ομίλου μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας σε Euro 186,0 εκατ και χωρίς το έκτακτο κέρδος σε Euro 64,3 εκατ έναντι Euro 42,8 εκατ το α' τρίμηνο πέρυσι,
- Αύξηση των βασικών κερδών ανά μετοχή κατά 40% σε Euro 0,30 (χωρίς το έκτακτο κέρδος) έναντι Euro 0,22 το α' τρίμηνο πέρυσι,
- Αύξηση των καθαρών εντόκων εσόδων κατά 26% και των προμηθειών κατά 41%,
- Βελτίωση του δείκτη "κόστος προς έσοδα" στο 51,9% (33,5% με το έκτακτο κέρδος) έναντι 54,9% πέρυσι,
- Αύξηση του χαρτοφυλακίου των δανείων κατά 30% και των καταθέσεων κατά 26%, με αποτέλεσμα την περαιτέρω αύξηση των μεριδίων αγοράς,
- Βελτίωση του δείκτη των μη-εξυπηρετούμενων δανείων στο 3,23% (2,88% σε συγκρίσιμη βάση) από 3,87% πέρυσι,
- Διατήρηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας σε ικανοποιητικά επίπεδα στο 11,3% με το Tier I στο 9,3% (εκτίμηση), παρά τη σημαντική αύξηση των χορηγήσεων.

ΜΕΓΕΘΗ ΟΜΙΛΟΥ ΠΕΙΡΑΙΩΣ:
Στο τέλος Μαρτίου 2006, το ενεργητικό του Ομίλου διαμορφώθηκε στα Euro 25.187 εκατ έναντι Euro 23.545 εκατ στο τέλος του 2005, αυξήθηκε δηλαδή κατά 7%, ενώ σε σύγκριση με το τέλος του Μαρτίου 2005 αυξήθηκε κατά 41%. Ιδιαίτερα σημαντική ήταν η αύξηση των χορηγήσεων, το υπόλοιπο των οποίων ανήλθε στο τέλος Μαρτίου 2006 σε Euro 17.052 εκατ, σημειώνοντας αύξηση κατά 7% από την αρχή του έτους. Σε ετήσια βάση η αύξηση των χορηγήσεων διαμορφώθηκε στο 30% (Μάρτ.'05: Euro 13.098) ή 26% σε συγκρίσιμη βάση (δηλαδή χωρίς τις εξαγορές του 2005, Piraeus Bank Bulgaria, Atlas Bank AD Σερβίας και Piraeus Bank Egypt (Euro 745 εκατ καταθέσεις πελατών και Euro 530 εκατ χορηγήσεις το Μάρτιο '05). Ο ρυθμός αύξησης των στεγαστικών δανείων διαμορφώθηκε σε 49% σε ετήσια βάση, σημαντικά υψηλότερος από το ρυθμό της αγοράς, με το υπόλοιπο να ανέρχεται σε Euro 3.673 εκατ το Μάρτιο του 2006 έναντι Euro 2.457 εκατ πριν από ένα έτος. Οι εκταμιεύσεις των στεγαστικών δανείων της Τράπεζας το α' τρίμηνο του 2006 ανήλθαν σε Euro 400 εκατ, σημειώνοντας αύξηση κατά 35% σε σύγκριση με πέρυσι. Τα καταναλωτικά δάνεια σημείωσαν ρυθμό αύξησης 33% σε ετήσια βάση και ανήλθαν στο τέλος Μαρτίου 2006 σε Euro 2.429 εκατ έναντι Euro 1.829 εκατ το Μάρτιο του '05. Οι εκταμιεύσεις των καταναλωτικών δανείων της Τράπεζας στο α' τρίμηνο του 2006 ανήλθαν σε Euro 149 εκατ (χωρίς τα ανοικτά δάνεια και το factoring) έναντι Euro 129 εκατ το α' τρίμηνο πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση 15%. Η συμμετοχή των δανείων προς ιδιώτες στο σύνολο του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων έφτασε το 36% στο τέλος Μαρτίου 2006 έναντι 33% πριν από ένα χρόνο. Τα δάνεια δικτύου προς μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις στην Ελλάδα και το εξωτερικό, στα οποία ο Όμιλος κατέχει σημαντική θέση στην αγορά και δίνει ιδιαίτερη βαρύτητα, αυξήθηκαν κατά 41% και διαμορφώθηκαν σε Euro 7.049 εκατ στο τέλος Μαρτίου του 2006 έναντι Euro 4.985 εκατ πριν ένα χρόνο. Η συγκεκριμένη κατηγορία δανείων αντιπροσωπεύει το 41% του δανειακού χαρτοφυλακίου του Ομίλου. Τα δάνεια προς τις μεσαίες-μεγάλες επιχειρήσεις και τη ναυτιλία αντιπροσωπεύουν το 23% του συνόλου των χορηγήσεων και διαμορφώθηκαν σε Euro 3.901 εκατ στο τέλος Μαρτίου του 2006 έναντι Euro 3.827 εκατ πριν ένα χρόνο, σημειώνοντας αύξηση κατά 2%. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια σε συγκρίσιμη βάση διαμορφώθηκαν σε 2,88% των χορηγήσεων έναντι 3,87% πριν από ένα έτος, αποτέλεσμα της πιστής εφαρμογής της πιστωτικής πολιτικής, της διαχείρισης του προβληματικού χαρτοφυλακίου, αλλά και της διαγραφής μέρους του χαρτοφυλακίου καθυστερήσεων της πρώην ΕΤΒΑbank. Με την ενοποίηση νέων εταιρειών που βρίσκονται σε στάδιο αναδιάρθρωσης του δανειακού τους χαρτοφυλακίου (Piraeus Bank Egypt και Euroinvestment & Finance Cyprus), ο δείκτης διαμορφώνεται στο 3,23%. Το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων από τις σωρευτικές προβλέψεις είναι από τα υψηλότερα στην ελληνική τραπεζική αγορά και διαμορφώνεται στο 77,6%, σημαντικά υψηλότερο και από το μέσο δείκτη στην Ε.Ε.-12 (64,7%, Δεκ.'04). Οι καταθέσεις από πελάτες διαμορφώθηκαν σε Euro 14.708 εκατ, σημειώνοντας αύξηση 8% από την αρχή του έτους. Σε ετήσια βάση η αύξηση των καταθέσεων διαμορφώνεται σε 26% (Μάρτ.'05: Euro 11.633 εκατ) ή 20% σε συγκρίσιμη βάση, με τις καταθέσεις ταμιευτηρίου να σημειώνουν ετήσιο ρυθμό αύξησης 13%, τις καταθέσεις όψεως 38% και τις καταθέσεις προθεσμίας 29%. Τα ομόλογα κύριου χρέους της Τράπεζας (προγράμματα ECP και EMTN) και η τιτλοποίηση απαιτήσεων στεγαστικών δανείων, τα οποία διευρύνουν τις πηγές άντλησης κεφαλαίων και επιμηκύνουν τη μέση διάρκειά τους, ανήλθαν στο τέλος Μαρτίου του 2006 σε Euro 3.635 εκατ έναντι Euro 1.739 εκατ πριν ένα χρόνο, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 109%. Τα ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης και τα υβριδικά κεφάλαια διατηρήθηκαν στα ίδια επίπεδα σε σύγκριση με το Μάρτιο του '05 (Euro 600 εκατ). Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου στο τέλος Μαρτίου του 2006 διαμορφώθηκε σε Euro 1.716 εκατ έναντι Euro 1.608 εκατ στο τέλος Δεκεμβρίου του '05, δηλαδή αυξήθηκε κατά 7%. Τα ίδια κεφάλαια που αντιστοιχούν στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς στο τέλος Μαρτίου του 2006 διαμορφώθηκαν σε Euro 1.488 εκατ έναντι Euro 1.378 εκατ στο τέλος του '05, σημειώνοντας αύξηση κατά 8%. Σε ετήσια βάση τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 35%, ενώ των μετόχων κατά 62%, αποτέλεσμα της υψηλής κερδοφορίας και της απορρόφησης της ΕΛΕΕΧΑ. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας εκτιμάται στο 11,3%, με το Tier I στο 9,3%.

ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΠΕΙΡΑΙΩΣ:
Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας διαμορφώθηκαν σε Euro 186,0 εκατ το α' τρίμηνο του 2006 έναντι Euro 42,8 εκατ πέρυσι, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 335%. Χωρίς το έκτακτο κέρδος από τη ρευστοποίηση της αμοιβαίας μετοχικής συμμετοχής με την ING, τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε Euro 64,3 εκατ, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 50%. Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή, με βάση το μέσο αριθμό μετοχών σε διαπραγμάτευση το α' τρίμηνο του 2006, διαμορφώθηκαν σε Euro 0,87 έναντι Euro 0,22 πέρυσι, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 304%. Λαμβάνοντας υπόψη τον αριθμό μετοχών στο τέλος της περιόδου, τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε Euro 0,87 έναντι Euro 0,22 πέρυσι, αυξημένα κατά 305%. Τα προ φόρων κέρδη του Ομίλου Πειραιώς το α' τρίμηνο του 2006 διαμορφώθηκαν σε Euro 218,7 εκατ (Euro 97,0 εκατ χωρίς το έκτακτο κέρδος) έναντι Euro 65,6 πέρυσι, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 233% (48% χωρίς το έκτακτο κέρδος). Το σύνολο των οργανικών καθαρών εσόδων χωρίς τις νέες εξαγορές διαμορφώθηκε το α' τρίμηνο του 2006 σε 222,3 εκατ έναντι 190,6 εκατ πέρυσι, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 17%. Συμπεριλαμβανομένων των εσόδων από τις νέες εξαγορές, το σύνολο των καθαρών εσόδων διαμορφώνεται σε Euro 236,9 εκατ. Το 83% αυτών (έναντι 79% πέρυσι) προέρχεται από έντοκα έσοδα και προμήθειες εργασιών, φθάνοντας τα Euro 195,7 εκατ, αυξημένα κατά 29%, ενώ τα λοιπά έσοδα διαμορφώθηκαν σε Euro 41,2 εκατ έναντι Euro 39,3 εκατ πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση κατά 5%. Με το έκτακτο κέρδος το σύνολο των καθαρών εσόδων διαμορφώθηκε σε 366,7 εκατ, εμφανίζοντας αύξηση κατά 92%. Τα καθαρά έσοδα από τόκους χωρίς τις νέες εξαγορές αυξήθηκαν κατά 20% και διαμορφώθηκαν σε Euro 143,9 εκατ έναντι Euro 119,6 εκατ την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Συμπεριλαμβανομένων των εσόδων των νέων εξαγορών το σύνολο των καθαρών εσόδων από τόκους διαμορφώνεται σε Euro 151,0 εκατ, αυξημένο κατά 26% σε σύγκριση με πέρυσι. Το καθαρό περιθώριο τόκων (καθαρά έντοκα έσοδα προς μέσο όρο των εντόκων στοιχείων του ενεργητικού) παρέμεινε, συγκριτικά με το πρώτο τρίμηνο του 2005, αμετάβλητο στο 3,20%. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν σε Euro 44,7 εκατ έναντι Euro 31,7 εκατ το α' τρίμηνο του 2005, αυξημένα κατά 41% (29% χωρίς τις νέες εξαγορές). Ειδικότερα, οι καθαρές προμήθειες από εργασίες εμπορικής τραπεζικής ανήλθαν σε Euro 28,3 εκατ έναντι Euro 23,2 εκατ πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση κατά 22%. Οι καθαρές προμήθειες επενδυτικής τραπεζικής, περιλαμβανομένων των χρηματιστηριακών εργασιών, διαμορφώθηκαν σε Euro 13,7 εκατ έναντι Euro 7,0 εκατ πέρυσι, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 95%, ενώ τα καθαρά έσοδα από εργασίες asset management διαμορφώθηκαν σε Euro 2,7 εκατ έναντι Euro 1,5 εκατ πέρυσι, αυξημένα κατά 77%. Τα έσοδα από μερίσματα διαμορφώθηκαν σε Euro 1,8 εκατ έναντι Euro 3,7 εκατ πέρυσι, αποτέλεσμα της σημαντικής μείωσης του χαρτοφυλακίου μετοχών του Ομίλου μετά την απορρόφηση της ΕΛΕΕΧΑ. Τα κέρδη χρηματοοικονομικών πράξεων, συμπεριλαμβανομένων των κερδών από χρεόγραφα του επενδυτικού χαρτοφυλακίου (χωρίς το έκτακτο κέρδος), ανήλθαν το α' τρίμηνο του 2006 σε Euro 17,2 εκατ έναντι Euro 19,0 εκατ το προηγούμενο έτος. Το μεγαλύτερο μέρος των κερδών προήλθε από το χαρτοφυλάκιο μετοχών, αποτέλεσμα και της πολύ θετικής πορείας της χρηματιστηριακής αγοράς το α' τρίμηνο του 2006. Συμπεριλαμβανομένου του κέρδους από τη ρευστοποίηση της αμοιβαίας συμμετοχής με την ING, τα ανωτέρω κέρδη ανήλθαν σε Euro 147,0 εκατ. Τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης, τα οποία περιλαμβάνουν παρεπόμενες τραπεζικές εργασίες και εργασίες real estate, διαμορφώθηκαν σε Euro 22,2 εκατ έναντι Euro 16,5 εκατ έναντι το α' τρίμηνο του 2005, δηλαδή αυξήθηκαν κατά 34%.Το οργανικό κόστος λειτουργίας των δραστηριοτήτων στην Ελλάδα και στο εξωτερικό διαμορφώθηκε σε Euro 113,3 εκατ έναντι Euro 104,7 εκατ το α' τρίμηνο του 2005, αυξήθηκε δηλαδή κατά 8%. Συμπεριλαμβανομένου και των νέων εξαγορών που ενοποιήθηκαν για πρώτη φορά τον Ιούνιο του 2005 και επιβάρυναν την περυσινή χρήση στο β' εξάμηνο, το συνολικό κόστος ανήλθε σε Euro 122,9 εκατ έναντι Euro 104,7 εκατ το προηγούμενο έτος, αυξημένο κατά 17%. Η αύξηση αυτή του κόστους είναι συνέπεια της ανάπτυξης του Ομίλου. Στον Όμιλο προστέθηκαν 142 νέα καταστήματα μέσα σε ένα έτος (23 στην Ελλάδα και 119 στο εξωτερικό) και 2.382 εργαζόμενοι (375 στην Ελλάδα και 2.007 στο εξωτερικό). Οι οργανικές δαπάνες προσωπικού στην Ελλάδα και το εξωτερικό διαμορφώθηκαν σε Euro 65,9 εκατ έναντι Euro 58,0 εκατ πέρυσι σημείωσαν δηλαδή αύξηση κατά 14%, αποτέλεσμα της οργανικής αύξησης του δικτύου καταστημάτων κατά 53 μονάδες σε ετήσια βάση. Συμπεριλαμβανομένου του κόστους των νέων τραπεζών που εξαγοράσθηκαν στα μέσα του προηγούμενου έτους, οι δαπάνες προσωπικού διαμορφώθηκαν σε Euro 69,7 εκατ έναντι Euro 58,0 εκατ το α' τρίμηνο του προηγούμενου έτος, αυξημένες δηλαδή κατά 20%. Σημειώνεται ότι για τις ανάγκες κάλυψης προσωπικού από την προγραμματισμένη επέκταση του δικτύου καταστημάτων κυρίως στο εξωτερικό, έχουν ήδη προσληφθεί υπάλληλοι, οι οποίοι εκπαιδεύονται ώστε να στελεχώσουν τα νέα καταστήματα που θα ανοίξουν τα επόμενα τρίμηνα. Τα οργανικά γενικά διοικητικά έξοδα στην Ελλάδα και το εξωτερικό το α' τρίμηνο του 2006, διαμορφώθηκαν σε Euro 44,1 εκατ έναντι Euro 39,0 εκατ πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση 13%, με τη μεγαλύτερη μεταβολή να σημειώνουν τα έξοδα εξυπηρέτησης - προώθησης προϊόντων (18% σε συγκρίσιμη βάση). Η διαφήμιση σε συγκρίσιμη βάση σημείωσε οριακή αύξηση 2%, ενώ τα ενοίκια 4%, λόγω της αύξησης του δικτύου καταστημάτων. Συμπεριλαμβανομένων και των νέων εξαγορών, τα γενικά διοικητικά έξοδα διαμορφώθηκαν σε Euro 48,9 εκατ έναντι Euro 39,0 εκατ πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση κατά 25%. Τα κέρδη/ζημιές από την πώληση ακινήτων και εξοπλισμού, που σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ συμπεριλαμβάνονται στα έξοδα λειτουργίας, διαμορφώθηκαν σε κέρδη Euro 9,5 εκατ έναντι κερδών Euro 1,4 εκατ πέρυσι. Οι αποσβέσεις διαμορφώθηκαν σε Euro 13,8 εκατ έναντι Euro 9,1 εκατ πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση κατά 52%. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στις αποσβέσεις των 3 νέων τραπεζών και στην απόσβεση των άυλων στοιχείων που αναγνωρίστηκαν κατά την εξαγορά αυτών των τραπεζών, μειώνοντας αντίστοιχα το goodwill των εξαγορών. Ο δείκτης αποτελεσματικότητας "κόστος προς έσοδα" χωρίς το έκτακτο κέρδος διαμορφώθηκε σε 51,9% (33,5% με το έκτακτο κέρδος) έναντι 54,9% πέρυσι, σημειώνοντας βελτίωση κατά 300 μονάδες βάσεις. Το έξοδο των προβλέψεων ανήλθε σε 25,0 εκατ το α' τρίμηνο του 2006 έναντι 20,5 εκατ πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση κατά 22%, που αντιστοιχούν σε 61 μονάδες βάσης πάνω στο μέσο όρο του δανειακού χαρτοφυλακίου. Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων ROE μετά από φόρους διαμορφώθηκε σε 26,4% από 18,8% πέρυσι, ενώ ο δείκτης απόδοσης ενεργητικού ROA μετά από φόρους διαμορφώθηκε σε 1,65% έναντι 1,16% πέρυσι.

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ:
Το τελευταίο δωδεκάμηνο, η τιμή κλεισίματος της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ Euro 27,00 (μέγιστο, την Τρίτη 9 Μαΐου 2006) και Euro 12,79 (ελάχιστο, στις 04.05.05). Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς στις 09.05.06 ανήλθε στα 5,8 δις, κατατασσόμενη στην 8η θέση στο Χ.Α. και στην 4η μεταξύ των εταιρειών του ιδιωτικού τομέα. Ο αριθμός των μετοχών της Τράπεζας στο τέλος Μαρτίου '06 ήταν 214.870.434, ενώ ο μέσος αριθμός των μετοχών της Τράπεζας σε διαπραγμάτευση στο α' τρίμηνο του 2006 (αφαιρουμένων των ιδίων μετοχών) διαμορφώθηκε σε 213.472.126. Η εμπορευσιμότητα της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στο Χ.Α. παραμένει ιδιαίτερα υψηλή, με ποσοστό 66,1% (Απρ.'05 - Μαρτ.'06) έναντι 55,2% του τραπεζικού κλάδου.