Το Διοικητικό Συμβούλιο της ανώνυμης εταιρίας ?Α. ΚΑΜΠΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ? (εφεξής η Εταιρία?), της οποίας οι μετοχές είναι εισηγμένες και διαπραγματεύονται στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών, κλάδος ?Σημαντική Αλλαγή Δραστηριότητος?, πληροφορήθηκε, στις 28 Φεβρουαρίου 2002, το περιεχόμενο Πληροφοριακού Δελτίου (Προαιρετικής) Δημόσιας Πρότασης (εφεξής η ?Δημόσια Πρόταση?), που η ανώνυμη εισηγμένη εταιρία ?ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ? (εφεξής ο ?Προτείνων?) απευθύνει στους μετόχους της Εταιρίας και αφορά την, υπό τους όρους και έναντι του τιμήματος που αναγράφονται στο, από 12ης Μαρτίου 2002, εγκριθέν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Πληροφοριακό Δελτίο, εξαγορά από τον Προτείνοντα 1.607.631 κοινών, ανώνυμων, μετά ψήφου μετοχών, ήτοι ποσοστού ίσου με 7,67% περίπου του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας (εφεξής, από κοινού, οι ?Μετοχές?), έναντι τιμήματος, τοις μετρητοίς, ύψους 3,80 Ευρώ ανά εκάστη, εμπροθέσμως, προσηκόντως και νομίμως προσφερόμενη και εξαγοραζόμενη Μετοχή.

Ενόψει των ανωτέρω εξελίξεων, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας συνήλθε, στις 21 Μαρτίου 2002, σε συνεδρίαση, στην οποία παρέστη, μετά από πρόσκληση του Δ.Σ., η εγνωσμένου κύρους και αποδεδειγμένης πείρας, εταιρία παροχής επενδυτικών υπηρεσιών ?ΣΙΓΜΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ?, υπό την ιδιότητά της ως ορισθέντος Ανεξάρτητου Χρηματοοικονομικού Συμβούλου της Εταιρίας, κατ' άρθρο 16 παρ. 2 της Απόφασης Ε.Κ. υπ' αριθμ. 1/195/19.7.2000 (εφεξής η ?Απόφαση Ε.Κ.?), και, ύστερα από διαλογική συζήτηση, αποφάσισε, ομόφωνα και παμψηφεί, τα ακόλουθα:

(α) Λαμβάνοντας υπόψη,
(i) την υποβληθείσα (Προαιρετική) Δημόσια Πρόταση, όπως αυτή εμπεριέχεται στο εγκριθέν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Πληροφοριακό Δελτίο, αντίγραφο του οποίου εμπροθέσμως και προσηκόντως παραδόθηκε στην Εταιρία στις 28.2.2002, και
(ii) την, από 21ης Μαρτίου 2002, διατυπωθείσα γνώμη του Ανεξάρτητου Χρηματοοικονομικού Συμβούλου, σύμφωνα με την οποία, κατ' εφαρμογή των διεθνώς αναγνωρισμένων και γενικώς αποδεκτών μεθόδων αποτίμησης: (i) χρηματιστηριακής αξίας, δηλαδή της μεθόδου προσδιορισμού της μέσης χρηματιστηριακής τιμής της μετοχής (σταθμισμένης με τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών) κατά το διάστημα των τελευταίων έξι (6) μηνών, και (ii) αναπροσαρμοσμένου καθαρού ενεργητικού, δηλαδή του προσδιορισμού του αναπροσαρμοσμένου καθαρού ενεργητικού της Εταιρίας λαμβάνοντας υπόψη την υπεραξία που προκύπτει από την τρέχουσα αξία των παγίων περιουσιακών στοιχείων. Με βάση την πρώτη μέθοδο, η αξία της Εταιρίας προσδιορίστηκε στο ποσό των 67 εκατ. Ευρώ περίπου συνολικά, ή ποσό 3,20 Ευρώ για κάθε μία (1) υφιστάμενη μετοχή και, με τη δεύτερη μέθοδο, η αξία της Εταιρίας προσδιορίστηκε στο ποσό των 76 εκατ. Ευρώ περίπου, συνολικά, ή ποσό 3,64 Ευρώ για κάθε μία (1) υφιστάμενη μετοχή.

Έναντι των προαναφερομένων αξιών, ο Προτείνων, μέσω της Δημοσίας Πρότασης, προσφέρει το ποσό των 3,80 Ευρώ για κάθε μία (1) προσφερόμενη και εξαγοραζόμενη Μετοχή της Εταιρίας, ήτοι ποσό που υπερβαίνει: α) αφενός μεν, κατά ποσοστό ίσο με 18,75%, την αποτιμηθείσα αξία εκάστης μετοχής της Εταιρίας βάσει της μεθόδου της χρηματιστηριακής αξίας, και κατά ποσοστό ίσο με 4,39% την αποτιμηθείσα αξία εκάστης μετοχής της Εταιρίας βάσει της μεθόδου του αναπροσαρμοσμένου καθαρού ενεργητικού, β) αφετέρου δε, κατά ποσοστό ίσο με 21,02%, τη χρηματιστηριακή τιμή της μετοχής της Εταιρίας, ύψους 3,14 Ευρώ, κατά το πέρας της συνεδρίασης του Χ.Α.Α. στις 28 Φεβρουαρίου 2002, οπότε υποβλήθηκε η Δημόσια Πρόταση.

Αντίτυπα της μελέτης του χρηματοοικονομικού συμβούλου θα διατίθενται στο κοινό, καθ όλη τη διάρκεια της Περιόδου Αποδοχής της Δημόσιας Πρότασης, από τα γραφεία της Εταιρίας και του χρηματοοικονομικού συμβούλου, στις κάτωθι διευθύνσεις:

Γραφεία ΚΑΜΠΑΣ
Ακακιών 39 και Μονεμβασίας 25
Τ.Κ. 151 25
Μαρούσι

Γραφεία ΣΙΓΜΑ Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ.
Σταδίου 10
Τ.Κ. 105 64
Αθήνα.

Υπεύθυνος για τη σύνταξη της μελέτης, στο όνομα και για λογ/μό, του χρηματοοικονομικού συμβούλου, καθώς και για πληροφορίες αναφορικά με την μελέτη, είναι ο κ. Κων/νος Γραφιαδέλης, σύμβουλος διοικήσεως, «ΣΙΓΜΑ Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ.», Σταδίου 10, Τ.Κ. 105 64, Αθήνα, τηλ. 010 3354100.

(β) Συνεκτιμώντας,
(i) τα επιχειρηματικά σχέδια του Προτείνοντος για απόκτηση ηγετικής θέσης της Eταιρίας στον τομέα της ανάπτυξης ακινήτων, κυρίως μέσω συμμετοχών σε εταιρείες ακινήτων μεγάλης αξίας,
(ii) το γεγονός ότι η δραστηριοποίηση του Προτείνοντος, όπως εκδηλώνεται με τη Δημόσια Πρόταση, οδηγεί στην ενίσχυση της επιχειρηματικότητας της εταιρίας και διασφαλίζει την υλοποίηση των στρατηγικών της επιδιώξεων, την αναγκαία ευελιξία δράσης και τη διεύρυνση των δραστηριοτήτων της, μέσω προσέλκυσης στρατηγικών συμμαχιών,
(iii) την επιθυμία του Προτείνοντος να ζητήσει από τη διοίκηση και τα στελέχη να παραμείνουν στην Εταιρία προκειμένου να συνεχιστεί απρόσκοπτα η δραστηριότητα της
(iv) την σύμπλευση των απόψεων του Προτείνοντος και της Εταιρίας αναφορικά με τους βασικούς στόχους και τη στρατηγική για την επίτευξή τους,

(γ) Eνεργώντας,
(i) με σταθερό γνώμονα, το κατ' άρθρο 22α κ.ν. 2190/1920, οριζόμενο καθήκον επιμέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου, και
(ii) με διαρκή προσήλωση στις αρχές της διαφύλαξης και της προαγωγής των συμφερόντων της Εταιρίας και των μετόχων αυτής, λαμβανομένων παράλληλα υπόψη των δικαιωμάτων των εργαζομένων, τα οποία δεν θα θιγούν από την προτεινόμενη εξαγορά,
Κ Ρ Ι Ν Ε Ι
ως συμφέρουσα, για τους μετόχους της Εταιρίας, τη Δημόσια Πρόταση και ως εύλογο και δίκαιο το προσφερόμενο από τον Προτείνοντα τίμημα ύψους 3,80 Ευρώ ανά εξαγοραζόμενη Μετοχή,
Π Ρ Ο Τ Ε Ι Ν Ε Ι
στους κ.κ. μετόχους της Εταιρίας να αποδεχθούν την προσφορά του Προτείνοντος, όπως αυτή διατυπώνεται στο, από 12ης Μαρτίου 2002, εγκεκριμένο Πληροφοριακό Δελτίο επί της Δημόσιας Πρότασης,
Γ Ν Ω Σ Τ O Π Ο Ι Ε Ι
βάσει στοιχείων, που υποβλήθηκαν στην Εταιρία ότι κανένα μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή διευθυντικό στέλεχός της κατείχε, αμέσως ή εμμέσως, κατά την ημερομηνία ανακοίνωσης της παρούσας, μετοχές της Εταιρίας, εξαιρέσει 8.870.530 μετοχών, ή ποσοστού 42,33% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας, που ο Προτείνων κατέχει, εμμέσως, δια της συνδεδεμένης εταιρίας ?ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΒΟΛΟΥ Α.Ε.?,
Δ Η Λ Ω Ν Ε Ι
ότι ουδεμία υφίσταται συμφωνία μεταξύ, αφενός μεν του Προτείνοντος και, αφετέρου της Εταιρίας ή/και μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας, σχετικά με την άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου.

Μαρούσι, 21 Μαρτίου 2002
ΓΙΑ ΤΗΝ A. ΚΑΜΠΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ
Το Διοικητικό Συμβούλιο