Η παρούσα έκθεση συντάσσεται σύμφωνα με το άρθρο 289 του Κανονισμού του ΧΑ λόγω της προτεινόμενης από το Διοικητικό Συμβούλιο προς την Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας , αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας με καταβολή μετρητών. Οι ειδικότεροι όροι της προτεινόμενης αύξησης έχουν ως εξής: Προτείνεται η καταβολή μετρητών μέχρι το ποσό των 2.187.015,30 ευρώ με δικαίωμα προτίμησης των παλαιών μετόχων, τιμή διάθεσης ανά μετοχή 0,90 ευρώ και αναλογία νέας προς παλαιάς 1 προς δέκα (1ν/10π). Από το ανωτέρω συνολικό ποσό, το ποσό των 1.458.010,20 ευρώ θα διατεθεί για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με την έκδοση 2.430.017 νέων μετοχών και ποσό 729.005,10 ευρώ θα αχθεί σε ειδικό λογαριασμό αποθεματικού για την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο.

Α) Απολογισμός χρήσης κεφαλαίων από προηγούμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά. Βάση της από 15/3/2000 έκτακτης Γενικής Συνέλευσης αποφασίστηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και αντλήθηκαν 2.813.280.000 εκ. δρχ. (8.256.140,80 ευρώ)τα οποία αφαιρουμένων των εξόδων εκ 155.280.000 δρχ. (455.700,66 ευρώ) διατέθηκαν ως εξής:
1. Εξαγορά της ELTON CORPORATION S.A.: 57 εκ. δρχ. (167.278,06 ευρώ).
2. Συμμετοχή στην αύξηση Μ.Κ. της ELTON CORPORATION SA: 350 εκ. δρχ. (1.027.146 ευρώ).
3. Αποπληρωμή μέρος τιμήματος εξαγοράς της ΜΟΣΧΟΛΙΟΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΧΗΜΙΚΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ: 330 εκ. δρχ. (968.451,94 ευρώ).
4. Πάγιες εγκαταστάσεις και εξοπλισμός: 20 εκ. δρχ. (58.694,06 ευρώ).
5. Αποπληρωμή βραχυπροθέσμου τραπεζικού δανείου: 650 εκ. δρχ.(1.907.556,80 ευρώ).
6. Ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης: 1.251 εκ. δρχ.(3.671.313,20 ευρώ). Σύνολο επενδύσεων: 2.658 εκ. δρχ. (7.800.000,44 ευρώ).

Τα ανωτέρω κεφάλαια (μείον έξοδα) σύμφωνα με τον ελεγχόμενο από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή πίνακα διάθεσής τους , διατέθηκαν στο σύνολό τους μέχρι την 30/6/2001 και η τοποθέτησή τους είναι οριστική.

Β) Το επενδυτικό σχέδιο της παρούσης αύξησης αφορά:
1. Την ολοκλήρωση των αποθηκευτικών χώρων στην ΒΙΠΕ ΣΙΝΔΟΥ (ιδιόκτητων υπό ανέγερση εγκαταστάσεων) μετά του λοιπού εξοπλισμού.
2. Την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης.

Γ) Η τιμή διάθεσης μπορεί να είναι ανώτερη της χρηματιστηριακής αξίας.

Δ) Οι βασικοί μέτοχοι της εταιρίας κ.κ. Παναγιώτα Παπαθανασίου και 'Aλκηστη Παπαθανασίου που συμμετέχουν και στην Διοίκηση της εταιρίας καθώς και οι βασικοί μέτοχοι κ.κ. Νέστωρ Παπαθανασίου και Ελένη Παπαθανασίου δηλώνουν την πρόθεσή τους να διατηρήσουν κατ ελάχιστον το ποσοστό που κατέχουν στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας Ι) έως την ολοκλήρωση της αύξησης και την εισαγωγή των νέων μετοχών και ΙΙ) για χρονικό διάστημα έξι (6) μηνών μετά την έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών. Σε περίπτωση μεταβίβασης από τους ανωτέρω ποσοστού που κατέχουν στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας αυτό δεν θα υπερβεί για τον καθένα εξ' αυτών το 5% του ποσοστού που κατέχουν, εκτός εάν υπάρξει κάποια απρόοπτη μεταβολή των συνθηκών που απαιτεί την μεταβίβαση μεγαλύτερου ποσοστού.