Η TOUSA ανακοινώνει συμφωνία μετά από διαπραγματεύσεις (Pre-Negotiated Deal) με τους κατόχους ομολογιών κυρίων δανείων (Senior Noteholders) για την επίτευξη της αναδιοργάνωσής της
Η διεύθυνση του ομίλου της ΤΕΧΝΙΚΗΣ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗΣ ανακοινώνει, ότι η αμερικάνικη θυγατρική της εταιρεία Technical Olympic USA Inc. (TOUSA) ανακοίνωσε σήμερα ότι έχει λάβει την υποστήριξη από περισσότερους από το πενήντα τοις εκατό των κατόχων ομολογιών κυρίων δανείων (Senior Noteholders) στους προτεινόμενους όρους για αναμόρφωση των κεφαλαίων της και όλων των μη εξασφαλισμένων οφειλών της. Για να εφαρμοστεί η προτεινόμενη αναδιοργάνωση, η TOUSA, Inc. και ορισμένες θυγατρικές της καταθέτουν εκούσιες αιτήσεις για υπαγωγή στις προστατευτικές διατάξεις του Κεφαλαίου 11 του Αμερικάνικου Κώδικα Πτώχευσης. Η κατάθεση περιλαμβάνει τις TOUSA Homes Inc., Newmark Homes LP. και εταιρείες που αντιπροσωπεύουν όλες τις εμπορικές ονομασίες ? Engle Homes, Newmark Homes, Fedrick, Harris Estate Homes και Trophy Homes. Η συμφωνία με τους Senior Noteholders υπόκειται σε προϋποθέσεις και υπόκειται επίσης σε μία ρήτρα «εξόδου από τη συμφωνία (fiduciary out) που μπορεί να εξασκηθεί τόσο από την Εταιρεία όσο και από τους Senior Noteholders υπό ορισμένες προϋποθέσεις.
Οι θυγατρικές εταιρείες Universal Land Title Inc., Preferred Home Mortgage Company και Alliance Insurance και Information Services δεν περιλαμβάνονται στην κατάθεση και δεν θα επηρεαστούν. Αυτές οι θυγατρικές παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών θα συνεχίσουν να προσφέρουν και να χορηγούν δάνεια, να παρέχουν εγγυήσεις τίτλων και να προσφέρουν στους ιδιοκτήτες κατοικιών τις οικονομικές και ασφαλιστικές υπηρεσίες που χρειάζονται για την εξασφάλιση χρηματικών εγγυήσεων στις αγορές κατοικιών. Οι υπηρεσίες που παρέχονται από τις θυγατρικές αυτές της TOUSA προς τους πελάτες δεν θα διακοπούν.
Η προτεινόμενη αναδιάρθρωση της Εταιρείας είναι το αποτέλεσμα μιας δραματικής ύφεσης στην αμερικάνικη στεγαστική αγορά, η οποία επιταχύνθηκε κατά τη διάρκεια των τελευταίων μηνών εξαιτίας ποικίλων παραγόντων, μεταξύ των οποίων περιλαμβάνονται σφοδρές επιπτώσεις ρευστότητας στην πιστωτική αγορά και την αγορά υποθηκών, μειωμένη εμπιστοσύνη των καταναλωτών, αυξημένα αποθεματικά κατοικιών και κατασχέσεις και πίεση στις τιμές των κατοικιών προς τα κάτω. Όλοι αυτοί οι παράγοντες έχουν συμβάλλει σε χαμηλότερες ακαθάριστες πωλήσεις και σε υψηλότερα ποσοστά ακυρώσεων.
Αυτή η ενέργεια είναι απαραίτητη για να αποτυπωθεί η πραγματικότητα της σημερινής στεγαστικής αγοράς. Οι βασικές μας λειτουργίες είναι σταθερές και η θέση μας στην αγορά δείχνει ένα δυνατό μέλλον για την εταιρεία μας? δήλωσε ο Antonio B. Mon, εκπρόσωπος της TOUSA. ?Επικεντρωνόμαστε στην αναμόρφωση του ισολογισμού μας και αναμένουμε η δουλειά να συνεχίσει ως συνήθως. Κυρίως δεν θα πρέπει να υπάρξει διακοπή στην ανέγερση κατοικιών και οι πελάτες μας δεν θα πρέπει να επηρεαστούν.
Η Citigroup Global Markets Inc. έχει συμφωνήσει να παρέχει στην Εταιρεία χρηματοδότηση Debtor In Possession (DIP) ύψους $150 εκατ. Αν πάρει την έγκριση του Δικαστηρίου, η Εταιρεία θα έχει πρόσβαση στα κονδύλια για να εφαρμόσει το σχέδιο αναδιοργάνωσής της και να πληρώσει τα συνήθη λειτουργικά έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των μισθών των υπαλλήλων, των κατασκευαστικών εξόδων και των πληρωμών των προμηθευτών. Η χρηματοδότηση αυτή θα έχει προτεραιότητα εξόφλησης έναντι όλων των άλλων υπαρχόντων δανειστών και απαιτεί έγκριση από το Δικαστήριο της διαδικασίας Πτώχευσης.
Η προτεινόμενη συμφωνία αναδιοργάνωσης με τους κατόχους ομολογιών κυρίων δανείων (Senior Noteholders) προβλέπει, μεταξύ άλλων, ότι οι Senior Noteholders θα λάβουν ουσιαστικά όλες τις κοινές μετοχές της αναδιοργανωμένης εταιρείας, καθώς και ένα μερίδιο σε δικαίωμα στις εισπράξεις από ένα καταπίστευμα (litigation trust) που θα δημιουργηθεί σύμφωνα με το σχέδιο αναδιοργάνωσης της Εταιρείας. Οι κάτοχοι μη εξασφαλισμένων απαιτήσεων θα λαμβάνουν επίσης το κατ? αναλογία μερίδιό τους από τις κοινές μετοχές της αναδιοργανωμένης εταιρείας και ένα μερίδιο στο καταπίστευμα. Ανάλογα με την περαιτέρω διαπραγμάτευση, οι κάτοχοι των ομολογιών μειωμένης εξασφάλισης (subordinated notes) πιθανώς θα λάβουν ένα ανάλογο μερίδιο από τις εισπράξεις που θα προέλθουν από το καταπίστευμα (litigation trust) και πιθανώς θα λάβουν δικαιώματα αγοράς (warrants) για να αποκτήσουν ένα συγκεκριμένο ποσοστό κοινών μετοχών στην αναδιοργανωμένη εταιρεία.
Την ημέρα της κατάθεσης, η TOUSA είχε περίπου 2,500 κατοικίες σε ανεκτέλεστο υπόλοιπο. Η TOUSA αναμένει ότι θα παραδώσει όλο το ανεκτέλεστο υπόλοιπό της σε σπίτια και θα συνεχίσει ενεργά να παίρνει καινούργιες παραγγελίες, να κατασκευάζει νέες κατοικίες και να παρέχει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες στους πελάτες της. Η Εταιρεία θα επιδιώξει την άμεση έγκριση από το Δικαστήριο για να συνεχίσει να πληρώνει τους μισθούς των υπαλλήλων της, τα προνόμια και τις προμήθειές τους.
Η Εταιρεία επιδιώκει δικαστική έγκριση για να θέσει σε ισχύ διαδικασίες ώστε να αποπληρώσει τις νόμιμες υποχρεώσεις κατά τη συνήθη πορεία της επιχείρησης και να πουλήσει κατοικίες απαλλαγμένες από όλες τις υποχρεώσεις δανείων, με αυτές τις υποχρεώσεις να συνδέονται με την πορεία των πωλήσεων.
Δεσμευόμαστε να διατηρήσουμε αδιάκοπες τις λειτουργίες μας συμπεριλαμβανομένων όλων των δραστηριοτήτων κατασκευής και πωλήσεων, ενώ ταυτόχρονα θα συνεχίσουμε να παρέχουμε στους πελάτες μας τα υψηλότατα επίπεδα εξυπηρέτησης και ποιότητας που έχουν συνδυαστεί με τις εμπορικές ονομασίες μας, δήλωσε ο εκπρόσωπος της TOUSA.
Επομένως, η Εταιρεία επιδιώκει δικαστική έγκριση για να συνεχίσει όλα τα προγράμματα εξυπηρέτησης των πελατών της. Η Εταιρεία έχει ήδη συνάψει σύμβαση με το Διαχειριστή του τρέχοντος προγράμματός της για Περιορισμένη Εγγύηση Κατασκευαστή για να προσφέρει χωρίς κόστος στον πελάτη μία συμπληρωματική μεταβιβάσιμη εγγύηση δέκα ετών σε εκείνους τους αγοραστές κατοικιών της TOUSA που έχουν σε ισχύ συμβόλαια αγοράς καθώς και σε εκείνους τους πελάτες που θα υπογράψουν ένα συμβόλαιο αγοράς μεταξύ της σημερινής ημερομηνίας και της 30ης Απριλίου 2008.
Το νέο πρόγραμμα είναι ασφαλισμένο από μία από τις εταιρείες μέλη της Zurich North America, μιας από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρείες στις Ηνωμένες Πολιτείες και καταταγμένη στην κατηγορία «Α / θετική (?ριστη) από την A.M. Best and Company, μία από τις κορυφαίες ανεξάρτητες ασφαλιστικές εταιρείες παροχής υπηρεσιών αξιολόγησης. Σε περίπτωση που η TOUSA αποτύχει να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της απέναντι στους "δικαιούχους" αγοραστές σπιτιών σύμφωνα με το υπάρχον πρόγραμμα, η ασφαλίστρια εταιρεία θα ενεργήσει σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις που περιλαμβάνονται στο συμπληρωματικό έγγραφο.
Αποφασίσαμε να λάβουμε αποφασιστικά μέτρα για να διασφαλίσουμε ότι η TOUSA θα βρίσκεται στο προσκήνιο μακροπρόθεσμα, είπε ο εκπρόσωπος της TOUSA. ?Παρότι δεν ήταν εύκολο να πάρουμε αυτή την απόφαση, το Κεφάλαιο 11 είναι ένα εργαλείο που μας επιτρέπει να αναμορφώσουμε τον ισολογισμό μας, να μειώσουμε το χρέος μας και να είμαστε σε θέση να συνεχίσουμε να κατασκευάζουμε και να παραδίδουμε σπίτια υψηλής ποιότητας μέσω των εμπορικών ονομασιών Engle Homes, Newmark Homes, Fedrick, Harris Estate Homes, και Trophy Homes.
Η κατάθεση έγινε στο Αμερικάνικο Δικαστήριο Πτώχευσης της Δυτικής Περιφέρειας της Florida, Τμήμα Fort Lauderdale.
Περαιτέρω στην ανακοίνωση της TOUSA αναφέρεται ότι το σχετικό Δελτίο Τύπου της μπορεί να περιέχει μελλοντικές δηλώσεις εντός της σημασίας της Παραγράφου 27Α της Διάταξης Περί Αξιογράφων του 1933, όπως τροποποιήθηκε, και της Παραγράφου 21Ε της Διάταξης Περί Ανταλλαγής Αξιογράφων του 1934, όπως τροποποιήθηκε, μεταξύ των οποίων περιλαμβάνονται δηλώσεις σχετικά με τη πρόθεση, τη πεποίθηση ή τις παρούσες προσδοκίες της Εταιρείας και της διοίκησής της. Οποιαδήποτε τέτοια μελλοντική δήλωση δεν αποτελεί εγγύηση για μελλοντική απόδοση και περιλαμβάνει έναν αριθμό από ρίσκα και αβεβαιότητες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά τα πραγματικά αποτελέσματα όπως, αλλά όχι μόνο αυτά: (i) την δυνατότητα της Εταιρείας να συνεχίσει ως ευημερούσα επιχείρηση, (ii) την ικανότητα της Εταιρείας να λειτουργεί σύμφωνα με τους όρους οποιασδήποτε debtor in possession (DIP) διευκόλυνσης, (iii) την ικανότητα της Εταιρείας να εξασφαλίσει δικαστική έγκριση σε σχέση με τις προτάσεις στη διαδικασία του Κεφαλαίου 11, (iv) την ικανότητα της Εταιρείας να αναπτύξει, εγκρίνει και ολοκληρώσει ένα ή περισσότερα σχέδια αναδιοργάνωσης σε σχέση με τη διαδικασία του Κεφαλαίου 11, (v) κινδύνους που σχετίζονται με την επιδίωξη και απόκτηση από τρία μέρη δικαστικής έγκρισης για τερματισμό ή συντόμευση της αποκλειστικής περιόδου που έχει η Εταιρεία να προτείνει και να εγκρίνει ένα ή περισσότερα σχέδια για αναδιοργάνωση, για τον διορισμό ενός διαχειριστή του Κεφαλαίου 11 ή για τη μετατροπή των υποθέσεων σε περιπτώσεις του Κεφαλαίου 7, (vi) την ικανότητα της Εταιρείας να αποκτήσει και να διατηρήσει φυσιολογικούς όρους με τους πωλητές και τους παροχείς υπηρεσιών, (vii) την ικανότητα της Εταιρείας να διατηρήσει συμβόλαια που είναι κρίσιμα για τις λειτουργίες της, (viii) το πιθανό δυσμενή αντίκτυπο των υποθέσεων του Κεφαλαίου 11 στη ρευστότητα της Επιχείρησης ή στα αποτελέσματα των λειτουργιών της, (ix) την ικανότητα της Εταιρείας να χρηματοδοτήσει και να εκτελέσει το επιχειρηματικό της σχέδιο, (x) την ικανότητα της Εταιρείας να προσελκύσει, ενθαρρύνει ή/και διατηρήσει βασικά στελέχη και υπαλλήλους (xi) την ικανότητα της Εταιρείας να προσελκύσει και διατηρήσει πελάτες και (xii) άλλους κινδύνους και παράγοντες σχετικά με την Εταιρεία και την βιομηχανία κατασκευής κατοικιών όπως ορίζονται κατά διαστήματα στις αναφορές της Εταιρείας που κατατίθενται στο SEC, μεταξύ των οποίων περιλαμβάνονται οι παράγοντες κινδύνου όπως ορίζονται στην Ετήσια Αναφορά στη Φόρμα 10-Κ για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2006 και στις Τριμηνιαίες Αναφορές στη Φόρμα 10-Q για τα τρίμηνα που έληξαν στις 31 Μαρτίου 2007, 30 Ιουνίου 2007 και 30 Σεπτεμβρίου 2007, οι οποίες μπορούν να βρεθούν στην ιστοσελίδα της Εταιρείας www.tousa.com. Όλες οι πληροφορίες που δίδονται στο εν λόγω δελτίο τύπου είναι σημερινής ημερομηνίας και η TOUSA δεν αναλαμβάνει καμία ευθύνη να ανανεώσει αυτές τις πληροφορίες.
Περισσότερα στοιχεία είναι διαθέσιμα στην ιστοσελίδα της Αμερικανικής Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, www.sec.gov και στην ιστοσελίδα της θυγατρικής μας εταιρείας, www.tousa.com.