Τα προ φόρων κέρδη του Ομίλου Πειραιώς το α' τρίμηνο του 2004 διαμορφώθηκαν σε 55,0 εκατ ευρώ έναντι 36,1 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2003, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 52,6%, ενώ τα μετά από φόρους κέρδη του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε 44,5 εκατ ευρώ έναντι 27,4 εκατ ευρώ το α' τρίμηνο του 2003, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 62,0%.

Τα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας κέρδη, που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς, διαμορφώθηκαν σε 35,0 εκατ ευρώ το α' τρίμηνο του 2004 έναντι 25,6 εκατ ευρώ πέρυσι, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 36,7%.

Επισημαίνεται ότι τα αποτελέσματα του α' τριμήνου του 2004 αποτελούν την καλύτερη τριμηνιαία επίδοση των τελευταίων τριών ετών, ως αποτέλεσμα της συνεχούς βελτίωσης των εσόδων που προέρχονται από τις εργασίες της εμπορικής τραπεζικής.

Ειδικότερα, η βελτίωση της κερδοφορίας του Ομίλου της Τράπεζας Πειραιώς κατά το α' τρίμηνο του 2004 ήταν αποτέλεσμα της αύξησης των καθαρών εσόδων με τριπλάσιο ρυθμό έναντι των δαπανών λειτουργίας (21,5% και 7,3% αντίστοιχα). Αυτό είχε σαν αποτέλεσμα τα οργανικά κέρδη του Ομίλου (χωρίς τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων και τα έκτακτα) κατά το α' τρίμηνο του 2004 να σημειώσουν αύξηση κατά 30,3%.

Τα κύρια χαρακτηριστικά της επίδοσης του α' τριμήνου 2004 για τον Όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς, σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, είναι:
- Η αύξηση των καθαρών εντόκων εσόδων κατά 16,0% και των καθαρών προμηθειών κατά 40,5%
- Η σημαντική βελτίωση του δείκτη "Κόστος προς Έσοδα" στο 54,1% έναντι 61,3% πέρυσι
- Η αύξηση του χαρτοφυλακίου των δανείων κατά 21,5%
- Η βελτίωση του καθαρού περιθωρίου τόκων (NIM) σε 2,98% από 2,68% ως προς τα έντοκα στοιχεία ενεργητικού
- Η αύξηση των καταθέσεων και ομολόγων ΕΤΒΑ από πελάτες κατά 13,7%
- Η βελτίωση της Αποδοτικότητας Κεφαλαίων (ROE) μετά από φόρους στο 13,9% από 13,0% πέρυσι
- Η βελτίωση της Αποδοτικότητας Ενεργητικού (ROA) μετά από φόρους στο 1,19% από 0,76% πέρυσι
- Η διατήρηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (BIS), ο οποίος αποτελείται μόνο από βασικά κεφάλαια (Tier I) σε υψηλά επίπεδα (10,4% εκτίμηση).

ΜΕΓΕΘΗ ΟΜΙΛΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ
Στο τέλος Μαρτίου του 2004 το ενεργητικό του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 15.187 εκατ ευρώ έναντι 14.275 εκατ ευρώ στο τέλος του πρώτου τριμήνου του προηγούμενου έτους, αυξήθηκε δηλαδή κατά 6,4%. Οι χορηγήσεις σημείωσαν αύξηση κατά 21,5% και ανήλθαν σε 11.284 εκατ ευρώ από 9.288 εκατ ευρώ στο τέλος Μαρτίου του 2003. Αποτέλεσμα της σημαντικής αύξησης των χορηγήσεων ήταν η ενίσχυση του ποσοστού συμμετοχής τους στο σύνολο του ενεργητικού σε 71,6% (από 62,8% πέρυσι), σε βάρος κυρίως του χαρτοφυλακίου ομολόγων, τo οποίo διαμορφώθηκε στα 1.938 εκατ ευρώ, περιοριζόμενο στο 12,8% του ενεργητικού από 21,1% πέρυσι.
Το δανειακό χαρτοφυλάκιο του Ομίλου χαρακτηρίζεται από ευρεία διασπορά στους διάφορους κλάδους της οικονομίας, με παράλληλη εστίαση στα πιο αποδοτικά κομμάτια της αγοράς. Το σύνολο των δανείων προς ιδιώτες (καταναλωτικά - στεγαστικά), στο τέλος Μαρτίου του 2004 αποτελούσε το 28,5% του συνόλου του δανειακού χαρτοφυλακίου του Ομίλου, σημειώνοντας ρυθμό αύξησης 20%. Ειδικότερα, τα στεγαστικά δάνεια σημείωσαν ρυθμό αύξησης 22% και τα καταναλωτικά, χωρίς το καταναλωτικό factoring (εκχώρηση των απαιτήσεων επιχειρήσεων του λιανικού εμπορίου) ρυθμό 26%. Αντίθετα, το καταναλωτικό factoring σημείωσε μείωση κατά 17% ως αποτέλεσμα της πολιτικής διεύρυνσης των πιο αποδοτικών στοιχείων του ενεργητικού του Ομίλου και δίνοντας έμφαση στην προώθηση των καταναλωτικών δανείων τόσο μέσω του δικτύου καταστημάτων, όσο και μέσω εναλλακτικών δικτύων συνεργαζόμενων. Τα δάνεια προς μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις αντιπροσωπεύουν το 34,3% του δανειακού χαρτοφυλακίου και σημείωσαν ρυθμό αύξησης 32%. Τα δάνεια προς μεσαίες-μεγάλες επιχειρήσεις και ναυτιλία αντιπροσωπεύουν το 37,2% του συνόλου των χορηγήσεων, σημειώνοντας ρυθμό αύξησης 15%. Παράλληλα, συνεχίσθηκε η βελτίωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου, με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια να διαμορφώνονται στο 3,97% των χορηγήσεων έναντι 4,24% πριν από ένα έτος. Σημειώνεται ότι το 42% περίπου των μη εξυπηρετούμενων δανείων προέρχονται από το χαρτοφυλάκιο της πρώην ETBAbank, τα οποία καλύπτονται ταυτόχρονα από υψηλές σωρευτικές προβλέψεις και εξασφαλίσεις. Χωρίς το χαρτοφυλάκιο της πρώην ΕΤΒΑbank, ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων δανείων θα ήταν στο 2,5% περίπου. Το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων από τις σωρευτικές προβλέψεις είναι το υψηλότερο στην ελληνική τραπεζική αγορά και διαμορφώνεται στο 93,1%, έναντι 83,4% πριν από ένα χρόνο.
Οι καταθέσεις και τα ομόλογα ETBA από πελάτες διαμορφώθηκαν σε 9.251 εκατ ευρώ έναντι 8.135 εκατ ευρώ στο τέλος Μαρτίου του 2003, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 13,7%, με τις καταθέσεις ταμιευτηρίου να εμφανίζουν ρυθμό αύξησης 18,0%, τις καταθέσεις όψεως 37,2% και τις καταθέσεις προθεσμίας 2,1%. Ο μεγαλύτερος ρυθμός αύξησης των καταθέσεων ταμιευτηρίου και όψεως, οι οποίες αποτελούν χαμηλότερου κόστους πηγές άντλησης κεφαλαίων, είχε ως αποτέλεσμα τη διεύρυνση του ποσοστού συμμετοχής τους στο σύνολο των καταθέσεων και ομολόγων ΕΤΒΑ στο 49% από 44% πριν από ένα χρόνο. Τα repos από πελάτες διαμορφώθηκαν σε 1.345 εκατ ευρώ έναντι 2.058 εκατ ευρώ το προηγούμενο έτος, σημειώνοντας μείωση 34,6%, στο πλαίσιο της στρατηγικής του Ομίλου για μείωση του χαρτοφυλακίου των ομολόγων. Επιπλέον, μέσω του προγράμματος Euro Commercial Paper, στο τέλος Μαρτίου 2004 είχαν αντληθεί 584 εκατ ευρώ.
Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων στο τέλος Μαρτίου 2004 διαμορφώθηκε σε 1.336 εκατ ευρώ έναντι 1.239 εκατ ευρώ στο τέλος της αντίστοιχου μήνα του προηγούμενου έτους. Τα ίδια κεφάλαια που αντιστοιχούν στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς στο τέλος του α' τριμήνου του 2004 διαμορφώθηκαν σε 999 εκατ ευρώ έναντι 969 εκατ ευρώ το προηγούμενο έτος.

ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ
Το σύνολο των καθαρών εσόδων το α' τρίμηνο του 2004 διαμορφώθηκε σε 165,6 εκατ ευρώ έναντι 136,3 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2003, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 21,5%, με το 81,8% να προέρχεται από έντοκα έσοδα και προμήθειες εργασιών.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 16,0% και διαμορφώθηκαν σε 102,8 εκατ ευρώ έναντι 88,6 εκατ ευρώ το α' τρίμηνο του 2003. Το καθαρό περιθώριο τόκων (καθαρά έντοκα έσοδα προς μέσο όρο των εντόκων στοιχείων του ενεργητικού) αυξήθηκε για 9ο συνεχόμενο τρίμηνο και διαμορφώθηκε στο 2,98% έναντι 2,68% πέρυσι.
Τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν σε 32,7 εκατ ευρώ έναντι 23,3 εκατ ευρώ το α' τρίμηνο του 2003, αυξημένα κατά 40,5%. Συγκεκριμένα, τα καθαρά έσοδα από εργασίες της εμπορικής τραπεζικής ανήλθαν σε 23,2 εκατ ευρώ το α' τρίμηνο του 2004 έναντι 17,7 εκατ ευρώ πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση κατά 31,3%, η οποία συνδέεται και με την αύξηση των εργασιών μέσω του διευρυνόμενου δικτύου καταστημάτων. Οι καθαρές προμήθειες επενδυτικής τραπεζικής ανήλθαν σε 6,9 εκατ ευρώ το α' τρίμηνο του 2004 έναντι 3,3 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2003, αυξημένες δηλαδή κατά 107,3%, προερχόμενες κυρίως από την αύξηση του κύκλου εργασιών των χρηματιστηριακών συναλλαγών. Τα καθαρά έσοδα από εργασίες asset management διαμορφώθηκαν σε 2,7 εκατ ευρώ έναντι 2,3 εκατ ευρώ το α' τρίμηνο του 2003, αυξημένες κατά 14,6%.
Τα κέρδη χρηματοοικονομικών πράξεων ανήλθαν σε 17,3 εκατ ευρώ έναντι 8,5 εκατ ευρώ το α' τρίμηνο του 2003. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στη βελτίωση των αποτελεσμάτων της εταιρείας επενδύσεων χαρτοφυλακίου, η οποία πέρυσι είχε σημειώσει ζημιές λόγω της κρίσης στις διεθνείς κεφαλαιαγορές από τον πόλεμο στο Ιράκ. Ειδικότερα, τα κέρδη του Ομίλου από πράξεις επί μετοχών κατά το α? τρίμηνο του 2004 διαμορφώθηκαν σε 16,6 εκατ ευρώ (εκ των οποίων τα 7,8 εκατ ευρώ αφορούν δικαιώματα των μετόχων μειοψηφίας της ΕΛΕΕΧΑ) έναντι ζημιών 0,2 εκατ ευρώ πέρυσι. Οι πράξεις επί ομολόγων σημείωσαν μικρές ζημιές 0,7 εκατ ευρώ (έναντι κερδών 3,6 εκατ ευρώ πέρυσι), ενώ οι πράξεις συναλλάγματος σημείωσαν κέρδη 1,3 εκατ ευρώ (έναντι 5,1 εκατ ευρώ πέρυσι).
Τα λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως, τα οποία περιλαμβάνουν παρεπόμενες τραπεζικές εργασίες, διαμορφώθηκαν σε 3,8 εκατ ευρώ έναντι 3,3 εκατ ευρώ το προηγούμενο έτος, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 13,7%. Σημειώνεται ότι στο α' τρίμηνο του 2003 είχαν συμπεριληφθεί έσοδα 2,4 εκατ ευρώ που προέρχονταν από τις Βιομηχανικές Περιοχές. Το 2003 ο συγκεκριμένος κλάδος αποσχίσθηκε και δημιουργήθηκε η εταιρεία "ΕΤΒΑ Βιομηχανικές Περιοχές", η οποία δεν ενοποιείται, καθώς δεν ανήκει στο χρηματοπιστωτικό τομέα.
Το κόστος λειτουργίας (δαπάνες προσωπικού, γενικά έξοδα διοίκησης, λοιπά έξοδα και αποσβέσεις) διαμορφώθηκε σε 89,6 εκατ ευρώ έναντι 83,5 εκατ ευρώ το α' τρίμηνο του 2003, αυξημένο δηλαδή κατά 7,3%, γεγονός που οφείλεται κατά πρώτο λόγο στην επέκταση του δικτύου καταστημάτων κατά 11,6% (269 μονάδες από 241 πέρυσι) κυρίως στο νομό Αττικής. Σημειώνεται ότι η Τράπεζα Πειραιώς είναι η μόνη μεταξύ των μεγαλυτέρων τραπεζών που διευρύνει σημαντικά το δίκτυο καταστημάτων της, με ιδιαίτερη έμφαση στο Νομό Αττικής, όπου το υπάρχον δίκτυο είναι σε αναντιστοιχία με το μέγεθος της οικονομικής δραστηριότητας της περιοχής. Ειδικότερα, για το 2004, έχει προγραμματισθεί η δημιουργία 20-25 περίπου νέων καταστημάτων, τα οποία σε συνδυασμό με τα 80 καταστήματα που ιδρύθηκαν την τελευταία τετραετία, εκτιμάται ότι θα συμβάλουν σημαντικά στην περαιτέρω ενίσχυση των εργασιών του Ομίλου.
Οι δαπάνες προσωπικού αυξήθηκαν κατά 8,3% σε σχέση με το α' τρίμηνο του 2003 (43,1 εκατ ευρώ έναντι 39,8 εκατ ευρώ πέρυσι). Η αύξηση αυτή συνδέεται κυρίως με την αύξηση του προσωπικού, το οποίο έφθασε τα 5.004 άτομα έναντι 4.776 το προηγούμενο έτος, αυξήθηκε δηλαδή κατά 4,8% (έναντι 11,6% της αύξησης του αριθμού των καταστημάτων), κυρίως από την ανάπτυξη του δικτύου στο εξωτερικό, καθώς η στελέχωσή του στο εσωτερικό γίνεται κατά κύριο λόγο από υφιστάμενο προσωπικό.
Τα γενικά έξοδα διοίκησης και τα λοιπά έξοδα το α' τρίμηνο του 2004 διαμορφώθηκαν σε 35,0 εκατ ευρώ, έναντι 30,6 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2003, σημειώνοντας αύξηση 14,5%. Η αύξηση αυτή των γενικών και λοιπών εξόδων αποδίδεται κυρίως στα έξοδα που σχετίζονται με την προώθηση προϊόντων, αλλά και την επέκταση του δικτύου καταστημάτων.
Οι αποσβέσεις διαμορφώθηκαν σε 11,5 εκατ ευρώ έναντι 13,1 εκατ ευρώ το α' τρίμηνο του προηγούμενου έτους, σημειώνοντας μείωση κατά 12,5%, λόγω της ωρίμανσης (ολοκλήρωσης των αποσβέσεων) μεγάλων τεχνολογικών επενδύσεων που είχαν πραγματοποιηθεί την περίοδο 1999-2000 (συγχώνευση Τραπεζών Πειραιώς, Μακεδονίας-Θράκης και Χίου).
Ο δείκτης αποτελεσματικότητας «κόστος προς έσοδα? βελτιώθηκε κατά 7,2 ποσοστιαίες μονάδες και διαμορφώθηκε σε 54,1% έναντι 61,3% το α' τρίμηνο του 2003, επιτυγχάνοντας το στόχο για λειτουργία του Ομίλου με δείκτη κάτω του 55%.
Τα κέρδη προ προβλέψεων διαμορφώθηκαν σε 76,0 εκατ ευρώ έναντι 52,8 εκατ ευρώ πέρυσι, αυξημένα κατά 43,9%. Ο δείκτης "κέρδη προ προβλέψεων προς μέσο ενεργητικό" σημείωσε σημαντική βελτίωση και διαμορφώθηκε σε 2,03% έναντι 1,46% πέρυσι και είναι ο υψηλότερος των τελευταίων τριών ετών.
Το έξοδο των προβλέψεων για ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ζημίες ανήλθε σε 23,6 εκατ ευρώ το α' τρίμηνο του 2004 έναντι 17,4 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, σημειώνοντας αύξηση κατά 36,2%.
Τα έκτακτα έσοδα-έξοδα και αποτελέσματα διαμορφώθηκαν σε 2,7 εκατ ευρώ έναντι 0,6 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Σημειώνεται ότι, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (IFRS), τα συγκεκριμένα ποσά θεωρούνται ως λειτουργικά έσοδα - έξοδα. Εάν τα ποσά αυτά εμφανίζονταν ως λειτουργικά έσοδα-έξοδα, αυτό θα είχε ως αποτέλεσμα την περαιτέρω βελτίωση του δείκτη "κόστος / έσοδα".
Η σημαντική βελτίωση της κερδοφορίας είχε ως αποτέλεσμα τη βελτίωση και των δεικτών ROE (απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων) και ROA (απόδοση Ενεργητικού), οι οποίοι μάλιστα διαμορφώθηκαν στο υψηλότερο επίπεδο μετά το 2000. Συγκεκριμένα, ο δείκτης ROE διαμορφώθηκε σε 17,6% προ φόρων (από 16,7% την αντίστοιχη περίοδο του 2003) και σε 13,9% μετά από φόρους (από 13,0% πέρυσι). Ο δείκτης ROA ενισχύθηκε επίσης και διαμορφώθηκε σε 1,47% προ φόρων (από 0,99% την αντίστοιχη περίοδο του 2002) και σε 1,19% μετά από φόρους (από 0,76% πέρυσι).

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ
Το τελευταίο δωδεκάμηνο, η τιμή της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ 10,82 ευρώ (μέγιστο) και 5,53 ευρώ (ελάχιστο), ενώ την Δευτέρα 3 Μαΐου 2004 η τιμή έκλεισε στο Χρηματιστήριο Αθηνών στα 9,90 ευρώ. Η εμπορευσιμότητα της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στο Χρηματιστήριο Αθηνών παραμένει ιδιαίτερα υψηλή, με ποσοστό 46,6% (Απρ.?03 - Μάρτ.?04) έναντι 31,7% του τραπεζικού κλάδου αντίστοιχα. Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς ανήλθε στις 3 Μαΐου 2004 σε 2,0 δις ευρώ, κατατασσόμενη στην 11η θέση στο Χ.Α., ενώ εάν χρησιμοποιηθεί η σταθμισμένη κεφαλαιοποίηση με βάση το free-float (μεθοδολογία MSCI) κατατάσσεται στην 7η θέση. Στο τέλος Μαρτίου 2004, οι μέτοχοι της Τράπεζας Πειραιώς έφθαναν τους 237.000 και περιελάμβαναν πολλούς ιδιώτες επενδυτές αλλά και εκπροσώπους του επιχειρηματικού κόσμου, θεσμικούς επενδυτές, ασφαλιστικούς οργανισμούς.

Υπενθυμίζεται ότι την Τετάρτη 5 Μαΐου 2004 αρχίζει η καταβολή του μερίσματος της χρήσης 2003 στους δικαιούχους.