Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (ΕΤΕ) και οι μέτοχοι της Π&Κ ΑΕΠΕΥ προχώρησαν σήμερα στην οριστικοποίηση της συμφωνίας με την υπογραφή της τελικής σύμβασης για την εξαγορά, από την ΕΤΕ, του συνόλου των μετοχών της Π&Κ ΑΕΠΕΥ, με στόχο τη δημιουργία της μεγαλύτερης εταιρείας παροχής ολοκληρωμένων επενδυτικών υπηρεσιών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.
Συνοπτική παρουσίαση της Π&Κ
Η Π&Κ ΑΕΠΕΥ ιδρύθηκε το 1996 και απο το 2000, με την εξαγορά της Π&Κ ΑΧΕΠΕΥ και της Π&Κ ΑΕΔΑΚ, αποτελεί το μεγαλύτερο Όμιλo παροχής επενδυτικών υπηρεσιών στην Ελλάδα που δεν ανήκει σε κάποιο τραπεζικό οργανισμό. Ο Όμιλος Π&Κ παρέχει τις υπηρεσίες του σε ευρύ πελατολόγιο εταιριών, ιδιωτών και θεσμικών επενδυτών στην Ελλάδα και το εξωτερικό και διακρίνεται για την υψηλή ποιότητα των παρεχόμενων υπηρεσιών του, με δραστηριοποίηση στους τομείς του Investment Banking, του Asset Management και των Χρηματιστηριακών εργασιών. Ο Όμιλος Π&Κ, μέσω της Π&Κ ΑΕΠΕΥ, είναι από τις μεγαλύτερες εταιρίες στην ελληνική αγορά του Investment Banking, έχοντας εκτελέσει τα τελευταία τρία χρόνια τοποθετήσεις μετοχών ιδιωτικών εταιριών σε θεσμικούς επενδυτές συνολικού ύψους ΕΥΡΩ 1,04 δισεκ. και διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους ΕΥΡΩ 400 εκατ. Η Π&Κ AXEΠEY είναι μία από τις δύο μεγαλύτερες χρηματιστηριακές εταιρίες στην Ελλάδα με μερίδιο αγοράς 12,7%, ενώ έχει πιστοποιήσει όλες τις υπηρεσίες της με το διεθνές πρότυπο διασφάλισης ποιότητας ΕΝ ΙSO 9002. Οι αναλυτές της εταιρίας έχουν κατ'' επανάληψη διακριθεί στις κορυφαίες θέσεις του διεθνούς οίκου αξιολόγησης Extel Thomson.
Περιγραφή της συμφωνίας
Το συνολικό τίμημα της εξαγοράς του Ομίλου της Π&Κ προσδιορίσθηκε σε Euro 48,7 εκ. και αντιστοιχεί σε 1,76 φορές τη λογιστική αξία της Π&Κ στις 30/6/06 ή 4,8 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2006. Το κύριο μέρος του τιμήματος θα καταβληθεί με την ολοκλήρωση της συμφωνίας (closing). Το υπόλοιπο μέρος θα αποδοθεί στους πωλητές από την ΕΤΕ σε τρία έτη μετά το κλείσιμο της συμφωνίας (τέλος του 2009), με την επίτευξη των βασικών στόχων του προσυμφωνημένου επιχειρηματικού σχεδίου. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί μέσα σε τρεις μήνες από τη σημερινή υπογραφή της σύμβασης, μετά τη λήψη των σχετικών εγκρίσεων από τις αρμόδιες αρχές.
Θέση της νέας εταιρείας στην αγορά
Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Π&Κ ΑΧΕΠΕΥ (δηλαδή η εταιρεία παροχής χρηματιστηριακών υπηρεσιών του Ομίλου της Π&Κ ΑΕΠΕΥ) θα συγχωνευθεί με την Εθνική Χρηματιστηριακή. Η συγχώνευση θα έχει ως αποτέλεσμα τη δημιουργία της μεγαλύτερης εταιρείας παροχής χρηματιστηριακών προϊόντων και υπηρεσιών στην Ελλάδα. Η νέα αυτή χρηματιστηριακή εταιρεία, που θα ενσωματώνει την ιδιαίτερα δυναμική και έμπειρη διοικητική ομάδα της Π&Κ, σε συνδυασμό με την επέκταση του Ομίλου της ΕΤΕ στις ραγδαία αναπτυσσόμενες αγορές της Τουρκίας και ΝΑ Ευρώπης, θα έχει ως στόχο την προώθηση και διάθεση μετοχών από την Τουρκία και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη στις μεγάλες ξένες αγορές. Σημειώνεται ότι το τμήμα αναλύσεων του ενιαίου σχήματος κατατάσσεται ήδη για το 2006 μεταξύ των τριών πρώτων στη διεθνή κατάταξη του Extel Thomson Survey, όσον αφορά την παροχή ολοκληρωμένων και έγκυρων αναλύσεων εισηγμένων ελληνικών εταιρειών και κλάδων της ελληνικής οικονομίας.